ينضم خبير المخاطر السياسية ومؤلف تقرير "فخاخ الدببة" لاري ماكدونالد إلى جيم بوبلافا لمناقشة كتابه الأخير، كيف نستمع عندما تتحدث الأسواق: المخاطر والأساطير وفرص الاستثمار في اقتصاد معاد تشكيله جذرياً.
يشرح لاري كيف أن العالم على وشك الدخول في تحول اقتصادي وجيوسياسي ضخم، حيث تنتهي حقبة التضخم المنخفض وهيمنة الولايات المتحدة، وما يعنيه ذلك بالنسبة للأسواق، والدولار، ومحفظتك الاستثمارية.
اكتشف سبب إعادة كتابة قواعد الاستثمار بسبب الاعتماد على الاستثمارات السلبية، ونقص الموارد، وارتفاع الصراعات العالمية. لا تفوت هذه المحادثة التي تكشف عن التغييرات العاجلة التي تشكل العقد المقبل وكيفية الاستعداد لها.
المواضيع الرئيسية التي تم مناقشتها:
التحول النموذجي: نهاية الهيمنة الأحادية للولايات المتحدة وظهور عالم متعدد الأقطاب، مع تصاعد الصراعات العالمية والتضخم المستمر.
مخاطر الاستثمار الساكن: مخاطر الاعتماد المفرط على صناديق المؤشرات السلبية وكيف يؤدي ذلك إلى إبطاء ردود الفعل في الأسواق في أوقات الأزمات.
الانتقال إلى الأصول الصلبة: التحول المتوقع من الأصول المالية (الأسهم والسندات) إلى الأصول الصلبة مثل الطاقة والمعادن والسلع.
إعادة التصنيع والتضخم: التأثير التضخمي لإعادة التصنيع إلى الولايات المتحدة والاحتياجات الضخمة للطاقة والبنية التحتية التي يخلقها ذلك.
سياسة الاحتياطي الفيدرالي والإنقاذات المالية: عقود من الإنقاذات والتحفيزات المالية التي غذت فقاعات الأصول وأدت إلى زيادة التضخم والعوائد على السندات.
أسواق الائتمان والأزمات: علامات تحذير في أسواق الائتمان والمخاطر العالية لأزمة ائتمانية وشيكة مع تجدد الديون بمعدلات أعلى بكثير.
نقص الطاقة والموارد: الأزمات المحتملة في النحاس والموارد الأساسية الأخرى بسبب سنوات من قلة الاستثمارات والعقبات التنظيمية.
انخفاض الدولار: المخاطر التي تهدد هيمنة الدولار الأمريكي، ونهاية عصر الدولار النفطي، وارتفاع الطلب العالمي على بدائل مثل الذهب.
استراتيجية المحفظة الاستثمارية: لماذا قد تفشل المحافظ التقليدية بنسبة 60/40 في تحقيق أداء جيد، والتمهيد لتخصيص جديد يركز على السلع والأصول الصلبة.
التحول الرابع والتغيير السياسي: الاضطراب الاجتماعي والمؤسسي في "التحول الرابع" الحالي، مع التنبؤات بظهور أحزاب سياسية جديدة وإصلاحات بنية تحتية ضخمة.
هذا الكتاب والمناقشة يكشفان عن تحولات كبرى قد تؤثر بشكل عميق على الأسواق المالية في العقد المقبل، ويقدم نصائح عملية للمهتمين بالاستعداد لهذه التغيرات المتسارعة.
تعليقات الزوار